政策解讀：關(guān)于《濟(jì)南市政府引導(dǎo)基金管理辦法》的解讀
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來源：濟(jì)南市人民政府辦公廳
時(shí)間：2024-09-13
一、政策背景
2018年，為貫徹落實(shí)市委市政府實(shí)施新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大工程決策部署，更好發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)放大作用，支持新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大項(xiàng)目實(shí)施，我市設(shè)立了濟(jì)南市新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換引導(dǎo)基金，并于2018年出臺(tái)《濟(jì)南市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)濟(jì)南市新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金管理辦法的通知》（濟(jì)政辦字〔2018〕71號(hào)）、2019年出臺(tái)《濟(jì)南市人民政府辦公廳關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)濟(jì)南市新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金加快投資的意見》（濟(jì)政辦字〔2019〕65號(hào)）。隨著基金工作不斷深入和市場(chǎng)形勢(shì)的快速變化，現(xiàn)行政策在實(shí)際執(zhí)行中遇到一些新情況、新問題，亟需進(jìn)一步優(yōu)化和完善。為進(jìn)一步規(guī)范政府引導(dǎo)基金管理，推動(dòng)政府引導(dǎo)基金市場(chǎng)化、專業(yè)化運(yùn)作，結(jié)合濟(jì)南實(shí)際，擬訂了《濟(jì)南市政府引導(dǎo)基金管理辦法》。
二、文件依據(jù)
《政府投資基金暫行管理辦法》（財(cái)預(yù)〔2015〕210 號(hào)）、《政部關(guān)于加強(qiáng)政府投資基金管理提高財(cái)政出資效益的通知》（財(cái)預(yù)〔2020〕7號(hào)）、山東省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)《山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金管理辦法》《山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金省級(jí)政府出資管理辦法》和《山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金激勵(lì)辦法》的通知（魯政辦字〔2018〕4號(hào)）《山東省人民政府辦公廳關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金加快投資的意見》(魯政辦字〔2019〕119號(hào)）等。
三、出臺(tái)目的
《濟(jì)南市政府引導(dǎo)基金管理辦法》有助于進(jìn)一步健全政府引導(dǎo)基金管理政策體系，規(guī)范政府引導(dǎo)基金管理，更好適應(yīng)基金市場(chǎng)發(fā)展新需求和全市重點(diǎn)戰(zhàn)略發(fā)展新要求，提升基金政策科學(xué)性和協(xié)同性。
《濟(jì)南市政府引導(dǎo)基金管理辦法》共分十章43條，主要內(nèi)容如下：
（一）明確整體架構(gòu)和管理機(jī)制。一是明確引導(dǎo)基金和參股基金的概念界定、運(yùn)作原則等內(nèi)容。二是完善基金頂層設(shè)計(jì)，規(guī)范“6+N”政府引導(dǎo)基金新架構(gòu)，明確各類引導(dǎo)基金投資覆蓋領(lǐng)域，避免投資領(lǐng)域交叉重疊。三是明確各部門和引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)職責(zé)，建立基金重點(diǎn)項(xiàng)目庫(kù)和項(xiàng)目篩選評(píng)價(jià)機(jī)制，優(yōu)化基金資源配置。
（二）明確設(shè)立要求和投資原則。一是提出基金設(shè)立有關(guān)要求，優(yōu)化引導(dǎo)基金出資模式，完善基金管理機(jī)構(gòu)篩選條件。二是制定差異化出資比例，放寬市、區(qū)縣引導(dǎo)基金合作門檻。三是明確返投認(rèn)定，提出差異化返投要求。
（三）明確收益分配和讓利機(jī)制。一是明確讓利底線，即參股基金整體年化收益率超出清算時(shí)一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）的，引導(dǎo)基金對(duì)投資濟(jì)南市企業(yè)相應(yīng)額度超額收益的50%給予讓利。二是對(duì)于超額完成返投的基金，可給予基金管理機(jī)構(gòu)額外讓利。三是支持其他出資人在存續(xù)期內(nèi)購(gòu)買引導(dǎo)基金所持基金的股權(quán)或份額，放寬優(yōu)惠購(gòu)買引導(dǎo)基金份額年限。
（四）明確基金管控要求。一是建立基金運(yùn)作監(jiān)測(cè)機(jī)制，嚴(yán)把管理機(jī)構(gòu)和托管銀行門檻，增強(qiáng)基金防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，確保資金安全。二是強(qiáng)化基金管理效果，建立基金投資負(fù)面清單，劃定基金投資紅線，嚴(yán)守政府隱性債務(wù)紅線。三是強(qiáng)化引導(dǎo)基金公司直接管理職責(zé)，把控出資順序，建立風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，明確基金退出路徑。
（五）健全考評(píng)機(jī)制。一是建立多層級(jí)績(jī)效評(píng)估機(jī)制，制定差異化績(jī)效評(píng)價(jià)體系，明確市財(cái)政局、產(chǎn)業(yè)主管部門、引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)等在績(jī)效評(píng)估中的職責(zé)。二是實(shí)施盡職免責(zé)，鼓勵(lì)擔(dān)當(dāng)作為，支持大膽創(chuàng)新。三是明確政策解釋、施行時(shí)間等內(nèi)容。
五、主要亮點(diǎn)
（一）完善基金頂層設(shè)計(jì)，優(yōu)化基金資源配置
一是結(jié)合我市重大戰(zhàn)略實(shí)施、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)布局和科技成果轉(zhuǎn)化等進(jìn)行優(yōu)化，提出打造“6+N”引導(dǎo)基金架構(gòu)。二是建立基金重點(diǎn)項(xiàng)目庫(kù)和項(xiàng)目篩選評(píng)價(jià)機(jī)制，強(qiáng)化優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，確保政策目標(biāo)精準(zhǔn)、投資運(yùn)作高效。
（二）優(yōu)化基金投資環(huán)境，激發(fā)引導(dǎo)基金活力
一是放寬基金注冊(cè)地限制，對(duì)于引導(dǎo)基金間接出資設(shè)立的基金不再限制地域。二是適當(dāng)放寬市級(jí)引導(dǎo)基金出資比例，對(duì)產(chǎn)業(yè)類基金出資比例最高為25%，對(duì)創(chuàng)投類基金出資比例最高為30%，對(duì)天使類基金的出資比例最高為50%。三是根據(jù)參股基金類型提出差異化返投要求，對(duì)聚焦“投早投小投科技”的創(chuàng)投類、天使類基金，返投倍數(shù)放寬至1.1倍，產(chǎn)業(yè)類參股基金返投倍數(shù)維持1.5倍不變。四是對(duì)于超額完成返投的基金，可給予基金管理機(jī)構(gòu)額外讓利。五是放寬優(yōu)惠購(gòu)買引導(dǎo)基金份額年限，考慮到天使類、創(chuàng)投類基金投資的項(xiàng)目所處階段較早、風(fēng)險(xiǎn)較大，對(duì)天使類、創(chuàng)投類參股基金優(yōu)惠購(gòu)買引導(dǎo)基金份額的年限放寬至5年。
（三）強(qiáng)化基金管理運(yùn)作，提升基金投資質(zhì)效
一是建立基金運(yùn)作監(jiān)測(cè)機(jī)制，嚴(yán)把管理機(jī)構(gòu)和托管銀行門檻，增強(qiáng)基金防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，確保資金安全。二是強(qiáng)化基金管理效果，建立基金投資負(fù)面清單，劃定基金投資紅線，嚴(yán)守政府隱性債務(wù)紅線。三是強(qiáng)化引導(dǎo)基金公司直接管理職責(zé)，把控出資順序，建立風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，明確基金退出路徑。四是提出多層級(jí)引導(dǎo)基金年度績(jī)效評(píng)估制度和差異化績(jī)效評(píng)價(jià)體系，準(zhǔn)確評(píng)價(jià)基金真實(shí)投資效能，發(fā)揮考核“指揮棒”作用。
解讀單位：市財(cái)政局
解讀聯(lián)系人及電話：張靖宜 0531-51707528
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